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Börseninvestition – Suche nach Börsen-Beta

Börseninvestition – Suche nach Börsen-Beta

Das Beta der Aktienmarktbranche ist das Maß dafür, wie sich der Handelspreis einer Aktie im Vergleich zum Gesamtmarkt bewegt. Wenn man diese Zahl kennt, kann man verstehen, wie volatil eine Aktie ist. Ein Beta von 1 bedeutet, dass der Kurs einer Aktie genau so stark schwankt wie der Markt. Ein Beta von weniger als 1 bedeutet, dass eine Aktie weniger volatil ist als der Markt, und ein Beta von mehr als 1 bedeutet, dass die Aktie volatiler ist als der Markt.

Betas können auch für ganze Branchen ermittelt werden. Das „Branchen-Beta“ würde die Volatilität der Branche im Verhältnis zum gesamten Markt vergleichen. Beispielsweise sind Technologietitel tendenziell volatiler als die Branche, sodass das Beta im Allgemeinen mehr als 1 beträgt.

Zur Berechnung des Branchen-Beta benötigen Sie einige historische Daten zum Kurs der Branchenaktie und historische Kursdaten des gesamten Marktes. Wenn Sie beispielsweise im letzten Jahr das Beta berechnen würden, um Technologiewerte mit dem S & P 500 zu vergleichen, würden Sie zuerst die historischen Daten erfassen, die Sie benötigen. Bestimmen Sie als nächstes die Bewegungen der beiden Preise nach jedem Handelstag. Dies ergibt eine prozentuale Änderung gegenüber dem Vortag. Sobald wir 365 davon haben, können wir die Gruppe mitteln, um die durchschnittliche Bewegung zu bestimmen, die jeder im letzten Jahr gemacht hat. Wir können die durchschnittliche Branchenbewegung Ri und die durchschnittliche Marktbewegung Rm nennen. Teilen Sie schließlich die durchschnittliche Bewegung der Technologiebranche durch die durchschnittliche Bewegung des S & P, und Sie erhalten ein Ergebnis, das weniger als 1 (weniger volatil), 1 (gleichermaßen volatil) oder größer als 1 (volatiler) beträgt. Diese Funktion sieht folgendermaßen aus:

Beta kann bei der Aktienanalyse hilfreich sein, wenn beurteilt werden soll, wie riskant eine Aktie im Vergleich zu einer stabilen Anlage mit garantierter Rendite ist. Es ist zu beachten, dass die Beta umso genauer ist, je länger die Beta erworben wird. Betas sind auch wertvoller, wenn sie mit Aktien verwendet werden, die seit langem über einen hohen Handelsvolumen verfügen. Kleinere Aktien, die nicht viel handeln, können an einem anstrengenden Tag stark schwanken und das Beta für den gemessenen Zeitraum aus dem Gleichgewicht bringen.